આ શું છે

Portfolio Management Services એટલે એવું portfolio જે SEBI માં નોંધાયેલ portfolio manager તમારા માટે અલગથી બનાવે અને સંભાળે. Mutual Fund થી ઊલટું, તમારા પૈસા કોઈ સહિયારા ભંડોળમાં જતા નથી — સિક્યોરિટીઝ તમારા પોતાના Demat ખાતામાં, તમારા પોતાના નામે રહે છે.

આ સીધી માલિકી જ રચનાત્મક તફાવત છે. તમે બરાબર જોઈ શકો છો કે તમારી પાસે કયા શેર છે અને કઈ કિંમતે.

તેનું નિયમન કોણ કરે છે

SEBI portfolio managers નું નિયમન SEBI (Portfolio Managers) Regulations, 2020 હેઠળ કરે છે. portfolio manager એ SEBI માં નોંધાયેલ હોવું, Disclosure Document આપવું અને દરેક ગ્રાહક સાથે ઔપચારિક કરાર કરવો જરૂરી છે.

APMI, એટલે કે Association of Portfolio Managers in India, ઉદ્યોગ સંસ્થા છે. portfolio managers દર મહિને APMI ને અહેવાલ મોકલે છે, જેને APMI પ્રકાશિત કરે છે જેથી portfolio, investment approach અને manager ના સ્તરે સરખામણી થઈ શકે. APMI એ APRN પણ આપે છે જે દરેક PMS distributor પાસે હોવું જોઈએ. Nidhish Investments, APRN-10163 હેઠળ PMS નું distribution કરે છે.

તે કેવી રીતે કામ કરે છે

તમે એક portfolio manager પસંદ કરો છો અને તેની જાહેર કરેલી Investment Approaches માંથી એક — એટલે કે તે જે લેખિત અભિગમ અનુસરશે.
તમે PMS કરાર પર સહી કરો છો અને રોકાણ પહેલાં Disclosure Document મેળવો છો.
ન્યૂનતમ રોકાણ છે ₹50 lakh, જે SEBI દ્વારા નિર્ધારિત છે.
તમારા નામે Demat ખાતું ખોલવામાં આવે છે અને સિક્યોરિટીઝ સીધી ત્યાં જ રખાય છે.
discretionary mandate માં manager દર વખતે પૂછ્યા વગર વ્યવહાર કરે છે. non-discretionary mandate માં manager ભલામણ કરે છે અને તમે મંજૂરી આપો છો.
પ્રદર્શનને પસંદ કરેલા benchmark સાથે time-weighted rate of return તરીકે જણાવવામાં આવે છે, અને દર મહિને APMI ને આપવામાં આવે છે.
ફી નિશ્ચિત, પ્રદર્શન સાથે જોડાયેલી, કે બંનેનું મિશ્રણ હોઈ શકે. પ્રદર્શન ફી સામાન્ય રીતે high water mark ને આધીન હોય છે.

તે શેમાં રોકાણ કરે છે

SEBI અનુસાર દરેક Investment Approach ને એક જ strategy સાથે જોડવી જોઈએ:

Equity — સામાન્ય રીતે 15 થી 30 શેરોનાં કેન્દ્રિત portfolios.
Debt — bonds અને fixed income સાધનો.
Hybrid — Equity અને Debt નું મિશ્રણ.
Multi-asset — ઘણા asset classes માં ફેલાયેલું.

Portfolios સામાન્ય રીતે Mutual Fund કરતાં ઘણાં વધુ કેન્દ્રિત હોય છે, અને તક તથા જોખમ બંનેનો સ્રોત એ જ છે.

ભૂતકાળનું પ્રદર્શન

ભૂતકાળના પ્રદર્શન વિશે

અમે જાણીજોઈને આ વેબસાઇટ પર વળતરના આંકડા પ્રકાશિત કરતા નથી. પ્રદર્શન રોજ બદલાય છે, અને distributor તેને કઈ રીતે રજૂ કરી શકે તે નિયમોથી નક્કી થાય છે. બાજુમાં આપેલા અધિકૃત સ્રોતોનો ઉપયોગ કરો, અને રોકાણ પહેલાં offer document અવશ્ય વાંચો.

ખાસ કરીને PMS માટે, APMI માસિક જાહેરાતો પ્રકાશિત કરે છે જેનાથી investment approaches ની એકસમાન ધોરણે સરખામણી થઈ શકે. કોઈપણ પ્રચાર સામગ્રીમાં આપેલા આંકડા કરતાં — અમારી સામગ્રી સહિત — એ વધુ સારો પ્રારંભ બિંદુ છે.

તે કોના માટે યોગ્ય છે

એવા રોકાણકારો જે એક જ strategy માં ₹50 લાખ કે વધુ લગાવી શકે.
એવા લોકો જે સહિયારા ભંડોળમાં units રાખવાને બદલે સિક્યોરિટીઝ સીધી પોતાના નામે રાખવા માંગે છે.
એવા રોકાણકારો જે કેન્દ્રિત portfolio સાથે સહજ છે, અને તેનાથી આવતા તીવ્ર ઉતાર-ચઢાવ સાથે પણ.
એવા લોકો જે પોતાના portfolio ના દરેક holding અને દરેક વ્યવહારમાં પારદર્શિતા ઇચ્છે છે.

જે જોખમો સમજવાં જરૂરી છે

જ્યારે manager નું આકલન ખોટું પડે, ત્યારે કેન્દ્રિત portfolio કોઈ વૈવિધ્યસભર fund કરતાં ઘણું વધુ ઘટી શકે છે.
તરલતા ઓછી છે. PMS માંથી બહાર નીકળવામાં Mutual Fund વટાવવા કરતાં વધુ સમય લાગે છે.
ફીની રચના વધુ જટિલ છે, અને પ્રદર્શન ફી મોટી હોઈ શકે છે. ફીની યાદી ધ્યાનથી વાંચો.
holdings તમારા પોતાના Demat ખાતામાં હોવાથી, manager ના દરેક વ્યવહાર પર કર લાગુ પડે છે. તમારા કર સલાહકારની સલાહ લો.
અહીં manager ની પસંદગી કોઈ વૈવિધ્યસભર fund કરતાં ઘણી વધુ મહત્ત્વની છે.